二九文学

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第229章 现场演示 家庭资产负载模型（第3页）

古民话锋一转，“但这是静态计算。

实际上，储备金需要覆盖的远不止这基本缺口。”

他列出几点：

“第一，育儿支出。

你计划两年内要孩子。

从怀孕到孩子三岁入园前，是直接支出高峰期。

孕产检查、分娩费用、月嫂或育儿嫂（以每月8000元计，一年近10万）、奶粉尿布、婴幼儿医疗、早期教育等，保守估计，每年增加8-15万刚性支出。

我们取中位数，每年增加10万额外支出。”

“第二，你的模型假设收入会增长。

但增长是不确定的，而且初期可能缓慢。

我们假设收入每年增长5%，但育儿支出是刚性的，且可能随孩子长大而增加。”

“第三，利率风险。

如果利率上升1个百分点，月供将增加约3000元，年度增加3.6万。”

“第四，家庭意外支出。

父母健康、自身医疗、房屋维修、职业转换空窗期等。”

“让我们做一个简单的压力测试。”

古民新建了一个分年度的现金流预测表（未来五年）。

基准年（购房当年）：

?家庭年收入：780，000

?基础年支出（不含房贷育儿）：276，000

?房贷年支出：510，000

?现金流缺口（基准）：-6，000

?加入育儿支出（假设从第二年开始）：0

?加入利率上浮影响（假设第三年开始）：0

?年度总缺口：-6，000

?消耗储备金：6，000

?储备金余额：1，644，000

第二年（孩子出生）：

?收入按5%增长至：819，000

?基础支出略有增加至：290，000（因通胀和育儿相关家庭开支增加）

?房贷支出：510，000

?新增育儿刚性支出：100，000

?年度总缺口：-81，000（收入819，000-支出900，000）

?消耗储备金：81，000

?储备金余额：1，563，000

第三年：

?收入增长5%至：859，950

?基础支出：305，000

?房贷支出：假设利率上升，增加至530，000

?育儿支出：110，000（孩子长大，支出略增）